·澳洲联邦银行：美联储将继续释放鹰派信号

　　·高盛：美联储将在9月加息50个基点

　　·策略师称日元空头退散

　　·基金看空澳元程度为3月以来之最

　　·澳新银行：澳储行可能会继续大幅加息

　　·新西兰ASB银行：通胀预期缓和降低新西兰联储加息75个基点的可能性

　　【机构分析】

　　·澳洲联邦银行外汇策略师Kristina Clifton表示，过去一周美联储各个委员在利率问题上发出了强硬的信号，预计在接下来的讲话和会议纪要中，这一强硬信号将继续下去。目前的金融市场定价显示，联邦基金利率将在2023年初达到略低于3.5%的峰值，此后不久美联储将开始降息。但该策略师补充称，美联储委员的讲话暗示了利率峰值会更高。澳洲联邦银行此前预计，年底前，美联储将再加息3次，每次加息50个基点，使联邦基金利率达到3.75%-4.00%的峰值。而在上周的非农就业数据公布后，澳洲联邦银行认为美联储很有可能在9月会议上连续第三次加息75个基点。

　　·尽管上周五美国公布了强劲的非农就业数据和工资增长数据，但高盛分析师仍坚持认为，美联储将在9月加息50个基点。分析师表示，工资增长的速度可能比实现2%通胀率的速度高几个百分点。所以，将保持美联储在9月20日至21日的FOMC会议上加息50个基点的预期。

　　·越来越多策略师表示，“做空日元”最赚钱的日子已成过去式。荷兰合作银行和大和证券等机构的策略师预测今年在G-10货币中垫底的日元跌势将放缓。他们预计到2023年第一季度美元兑日元将跌至130，与7月中旬看跌氛围最浓时对该货币对将升至140的观点形成了鲜明对比。日元上涨将给日本央行行长黑田东彦坚定的鸽派立场提供佐证，并给做空日元的对冲基金施加压力。

　　·对经济衰退的担忧加剧，使得基金经理看空澳元的程度达到3月以来之最。美国商品期货交易委员会(CFTC)数据显示，对冲基金及传统资产管理公司持有的澳元空头头寸合约增至61405张。此类机构已连续15周净看空澳元，推动这一风险敏感型货币今年迄今下跌约4.5%。澳洲国民银行驻悉尼策略师Rodrigo Catril表示，尽管澳大利亚国内经济表现尚可且澳储行将继续加息，但全球经济放缓、美联储仍处于加息模式以及地缘政治局势紧张都不利于澳元。

　　·澳新银行预计，澳储行将于9月、10月和11月连续加息50个基点。澳新银行澳大利亚经济主管David Plank指出，澳储行曾假设，随着时间的推移，官方现金利率将从目前的1.85%升至3.0%。但即使澳储行采取越来越激进的紧缩措施，预计在2024年之前，澳大利亚通胀率仍将高于其2%至3%的目标区间。这将使澳储行很难在其认为的官方现金利率中性区间(约2.5%)的底端暂停加息周期。

　　·新西兰ASB银行经济学家Mark Smith指出，新西兰联储的季度调查显示，新西兰通胀预期有所缓解，这大大降低了新西兰联储下周将官方现金利率上调75个基点的可能性。未来两年的通胀预期为3.07%，高于第二季度的3.29%；未来五年的通胀预期则从2.42%降至2.33%。该经济学家表示，虽然数据让新西兰联储感到安心，但其可能仍会在下周加息50个基点，直到确信已控制住通胀，这将为从2024年开始降息铺平道路。

（文章来源：新华财经）